Étude de Marché Transport & Logistique

Synthèse executive

SYNTHESE · 3 messages clés pour les professionnels du transport

1. Le fret routier confirme sa reprise en 2025

Après un recul marqué en 2023-2024 lié à la contraction industrielle européenne, le transport routier de marchandises (TRM) renoue avec la croissance : 320 milliards de tonnes-kilomètres (+3,8 % vs 2024), porté par le rebond du e-commerce et la reprise des échanges intra-européens. Le prix moyen du gazole professionnel s'est stabilisé à 1,52 €/L, en baisse de 8 % sur un an.

2. 2026 : une année charnière pour la transition énergétique

Les prévisionnels Nexelys anticipent 330 à 340 Mds t-km en 2026 (+3 à 6 %). Le verdissement des flottes s'accélère : 12 % des immatriculations PL sont désormais électriques ou GNV. Les ZFE-m (Zones à Faibles Émissions mobilité) s'étendent à 45 agglomérations, imposant un renouvellement accéléré du parc diesel. Le coût de la transition est estimé à 25 000 à 80 000 € de surcoût par véhicule.

3. Le multimodal et la logistique urbaine redessinent le marché

Le fret ferroviaire atteint ~34 Mds t-km (SDES/Nexelys), en progression vs 2024. La reprise des volumes est réelle, mais la confiance des transporteurs reste fragile (solde TRM négatif en 2025). La logistique du dernier kilomètre explose (+18 % de volumes). Les entrepôts XXL (> 40 000 m2) se raréfient en IDF.

320 Mds t-km

Fret routier 2025 (+3,8 %)

1,52 €/L

Gazole pro moyen 2025 (-8 %)

~34 Mds t-km

Fret ferroviaire 2025 (SDES/Nexelys)

1. État du marché Transport & Logistique 2025

1.1 Fret routier : volumes et activité

Le transport routier de marchandises (TRM) a enregistré 320 milliards de tonnes-kilomètres en 2025, en hausse de +3,8 % par rapport à 2024 (308 Mds t-km). Ce rebond fait suite a deux années de contraction : 315 Mds t-km en 2023 (-2,1 %) et 308 Mds t-km en 2024 (-2,2 %). Le pavillon français représente 85 % de l'activité nationale, contre 88 % en 2019, la concurrence des pavillons d'Europe de l'Est restant structurelle malgré le Paquet Mobilité européen.

Prévisionnel 2026 (Nexelys) : 330 à 340 Mds t-km, porté par la reprise industrielle et la croissance du e-commerce (+14 % attendu).

Source : CNR / Eurostat / FNTR / Comite National Routier

Lecture : volume annuel en milliards de tonnes-kilomètres. Le rebond 2025 confirme la fin du cycle de contraction. L'objectif 2026 (330-340 Mds t-km) est conditionné à la reprise industrielle européenne.

1.2 Prix du gazole et coûts d'exploitation

Le gazole professionnel s'est stabilisé à 1,52 €/L en moyenne sur 2025, en baisse de 8 % par rapport au pic de 2024 (1,65 €/L) et très loin du record de 2022 (1,92 €/L). Cette détente s'explique par la baisse du Brent (72 USD/baril en moyenne 2025 vs 82 USD en 2024) et la stabilisation de l'EUR/USD autour de 1,08. Les coûts d'exploitation restent néanmoins en hausse structurelle : +3,2 % en 2025, tirés par les salaires (+4,1 %) et les péages (+2,8 %).

Prévisionnel 2026 (Nexelys) : gazole entre 1,48 et 1,58 €/L. Brent attendu entre 68 et 78 USD/baril. Coûts totaux : +2,5 à 3,5 %.

Source : CNR / Comite National Routier / DIREM / BCE

1.3 Fret ferroviaire : le renouveau

Le fret ferroviaire totalise environ 34 Mds t-km en 2025 (SDES/Nexelys), en progression vs 2024. Cette dynamique est portée par les investissements SNCF Réseau (1,2 Md €). A noter : la confiance des transporteurs (TRM) reste fragile avec un solde d'opinion négatif en 2025, malgré la reprise des volumes.

Estimation T1 2026 (Nexelys) : ~2 812 M t-km/mois, soit ~34 Mds t-km annualisé. Objectif national 2030 : 65 Mds t-km (doublement vs 2019).

Source : SNCF Réseau / Autorité de régulation des transports / Eurostat

Lecture : le fret ferroviaire totalise environ 34 Mds t-km en 2025 (source SDES/Nexelys). La reprise des volumes est réelle mais la confiance des transporteurs reste fragile (solde d'opinion TRM négatif). L'objectif national de 65 Mds t-km d'ici 2030 reste ambitieux.

Source : Autorité de régulation des transports / Eurostat

2. Dynamiques sectorielles

2.1 Logistique du dernier kilomètre

Le marché de la livraison du dernier kilomètre a explosé en 2025 : +18 % de volumes par rapport à 2024, porté par le e-commerce (165 Mds € de CA en France en 2025). La livraison J+1 est devenue le standard (72 % des commandes), contre 58 % en 2023. Les acteurs : Amazon Logistics (28 % de part de marché), Colissimo (22 %), Chronopost (15 %), Mondial Relay (12 %).

Coût moyen d'un colis dernier km : 6,80 € (+12 % en 2 ans), pression sur les marges
Véhicules électriques : 35 % des flottes urbaines (vs 18 % en 2023)
Points relais : 52 000 en France, en croissance de +8 % par an

2.2 Immobilier logistique

Le marché de l'immobilier logistique a absorbé 3,8 millions de m2 en 2025, en hausse de +5 % vs 2024. Les loyers prime atteignent 72 EUR/m2/an en Île-de-France (+4,3 %) et 52 EUR/m2/an sur le corridor rhodanien. La raréfaction du foncier en Île-de-France pousse les développements vers les axes Lyon-Marseille, Lille-Dunkerque et le corridor atlantique (Nantes-Bordeaux). Les entrepôts frigorifiques et les plateformes e-commerce représentent 45 % de la demande.

Taux de vacance : 3,2 % en IdF (historiquement bas), 5,8 % en régions
Investissements : 4,2 Mds € en 2025 (+8 % vs 2024), rendement prime 4,8 %
Tendance : entrepôts XXL (> 40 000 m2) et plateformes urbaines (< 5 000 m2)

2.3 Transport maritime et portuaire

Le trafic conteneurisé des ports français a atteint 6,2 millions d'EVP en 2025, en hausse de +4,5 % vs 2024. Le Havre reste le premier port (2,9 M EVP, +5,2 %), suivi de Marseille-Fos (1,6 M EVP, +3,8 %) et Dunkerque (0,8 M EVP, +6,1 %). Les tensions en mer Rouge (détournement du canal de Suez) ont ajouté 8 à 12 jours de transit sur les liaisons Asie-Europe, impactant les délais et les coûts.

Fret maritime spot : 2 800 USD/EVP Shanghai-Le Havre (vs 1 400 en 2023, stabilisation après le pic 2022)
Investissements portuaires : 850 M € en 2025 (automatisation, décarbonation)
HAROPA (Le Havre-Rouen-Paris) : hub stratégique, objectif +30 % de trafic à 2030

Source : HAROPA / Grand Port Maritime de Marseille / Eurostat

3. Facteurs clés 2026

3.1 Facteurs favorables

Plusieurs éléments soutiennent la croissance du secteur en 2026 :

Facteur	Impact	Detail
Reprise industrielle européenne	■■■	PMI manufacturier repassé au-dessus de 50, commandes en hausse de +4,2 % au T1 2026
Boom du e-commerce	■■■	Croissance de +14 % attendue en 2026, tirant la demande de transport et logistique
Baisse du gazole vs 2022-2024	■■	Stabilisation du Brent entre 68 et 78 USD, soulageant les marges des transporteurs
Investissements fret ferroviaire	■■■	1,5 Md € prévus en 2026 par SNCF Réseau, nouvelles lignes de fret dédiées

Lecture : les carrés verts indiquent un fort impact positif attendu en 2026. La combinaison reprise industrielle + boom e-commerce crée un contexte porteur pour le secteur.

3.2 Facteurs de risque

Plusieurs risques pourraient freiner la dynamique anticipee :

Risque	Niveau	Detail
Extension des ZFE-m	■■■	45 agglomérations concernées en 2026, interdiction Crit'Air 3 dans les grandes villes
Pénurie de conducteurs	■■■	Déficit de 22 000 conducteurs PL en France, âge moyen 49 ans, attractivité en baisse
Tensions géopolitiques (mer Rouge)	■■	Détournements Suez : +8 à 12 jours de transit, surcoût de 800 à 1 200 USD/EVP
Coût de la transition énergétique	■■	Surcoût de 25 000 à 80 000 € par véhicule pour passer à l'électrique ou au GNV
Réglementation carbone (ETS2)	■■	Extension du marché carbone au transport en 2027, anticipation des coûts des 2026

Lecture : les carrés rouges signalent un risque élevé. La pénurie de conducteurs et les ZFE-m sont les deux contraintes structurelles majeures du secteur.

3.3 Transition énergétique des flottes

Le verdissement des flottes est devenu un enjeu stratégique majeur. En 2025, 12 % des immatriculations de poids lourds neufs sont électriques ou GNV (vs 6 % en 2023). L'objectif national est de 30 % en 2030. Les ZFE-m imposent un calendrier contraint : interdiction des Crit'Air 4 en 2025, Crit'Air 3 en 2026 dans les grandes agglomérations.

Motorisation	Part parc 2025	Coût véhicule	Autonomie	Perspectives 2026
Diesel Euro VI	82 %	90-120 k €	1 500+ km	Standard mais en déclin
GNV / BioGNV	8 %	110-140 k €	600-800 km	Bonne alternative transitoire
Électrique batterie	3 %	170-250 k €	200-350 km	Urbain et régional
Hydrogène (FCEV)	< 0,5 %	350-500 k €	400-600 km	Expérimental, horizon 2030+
B100 / HVO	6,5 %	90-120 k €	1 500+ km	Drop-in, adoption rapide

Lecture : le diesel reste dominant mais sa part décroît. Le GNV/BioGNV est la meilleure alternative transitoire pour le longue distance. L'électrique progresse sur le segment urbain.

4. Recommandations stratégiques

Sur la base de l'analyse du marché 2025 et des prévisionnels 2026, Nexelys identifie les stratégies suivantes pour les acteurs du transport et de la logistique :

Stratégie	Description	Potentiel
Logistique dernier km électrique	Investir dans des flottes VUL électriques pour le dernier kilomètre urbain. ROI accéléré par les ZFE et la demande e-commerce. Aides ADVENIR + bonus écologique couvrent 30-40 % du surcoût.	■■■
Multimodal route-rail	Développer les solutions combinées route-rail sur les axes longue distance (> 500 km). Gain de 30 % sur les émissions CO2, subventions à l'exploitation. Corridors prioritaires : Lyon-Lille, Paris-Bordeaux, Le Havre-Lyon.	■■■
Immobilier logistique corridor rhodanien	Positionner des actifs sur l'axe Lyon-Marseille : loyers en hausse, foncier encore disponible, proximité ports et autoroutes. Rendement prime 5,2 % vs 4,8 % en IdF.	■■
Digitalisation TMS / WMS	Déployer des outils TMS (Transport Management System) et WMS (Warehouse Management System) pour optimiser les taux de remplissage (objectif > 85 %) et réduire les kilomètres à vide (actuellement 25 %).	■■
Parc 100 % diesel sans plan transition	Risque élevé : les ZFE-m imposent un renouvellement forcé, les coûts carbone ETS2 arrivent en 2027. Les flottes non renouvelées perdront l'accès aux centres-villes et subiront une dépréciation accélérée.	■

Lecture : potentiel évalué de 1 à 3 carrés colorés. Vert = potentiel élevé, orange = modéré, rouge = risque. La logistique dernier km électrique et le multimodal route-rail offrent les meilleurs profils rendement/risque en 2026.

5. Prévisionnels 2025-2026

Prévisionnels Nexelys, basés sur l'analyse des tendances de marché, les données confirmées 2025 et les indicateurs macroéconomiques (Brent, gazole, PIB, production industrielle).

Indicateur	2024 (réel)	2025 (estimé)	2026 (prev. Nexelys)
Fret routier (Mds t-km)	308	320	330 à 340
Fret ferroviaire (Mds t-km)	~32	~34	~34 (SDES/Nexelys)
Gazole pro (€/L)	1,65	1,52	1,48 à 1,58
Coûts exploitation (évol.)	+4,1 %	+3,2 %	+2,5 à 3,5 %
E-commerce (Mds €)	147	165	185 à 190
Immobilier logistique (M m2)	3,6	3,8	4,0 à 4,3

Lecture : tableau de synthèse des indicateurs clés. La colonne 2026 représente les prévisionnels Nexelys. Les fourchettes reflètent les scénarios central et favorable.

Hypotheses retenues pour les prévisionnels 2026
• Brent entre 68 et 78 USD/baril sur l'année 2026
• PIB zone euro : +1,2 à 1,5 % de croissance
• Pas de choc externe majeur (conflit generalise, pandemie)
• Maintien des aides au fret ferroviaire et à la transition énergétique
• Extension des ZFE-m à 45 agglomérations au 1er janvier 2026
• Entrée en vigueur progressive de la directive ETS2 (anticipation marché)

Cette étude a été réalisée par Nexelys sur la base de données publiques (INSEE, CNR, SNCF Réseau, Eurostat, FNTR, AUTF, UNCTAD, IRU). Les prévisionnels sont des estimations basées sur l'analyse des tendances et ne constituent pas un engagement. Nexelys décline toute responsabilité quant aux décisions prises sur la base de ce document.

Nexelys · Conseil en stratégie et intelligence de marché | contact@nexelys.io

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