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Maroc · Construction et BTP

Étude de marché : le BTP au Maroc

Analyse et projections 2026 à 2030

Le haut du cycle est passé : la valeur ajoutée du secteur culmine à 7,1 % au premier trimestre 2025, puis retombe à 1,5 % un an plus tard, au moment même où les carnets de commandes n'ont jamais été aussi pleins. Trois groupes en portent à eux seuls l'équivalent de 87 % de la production annuelle du secteur. Cette étude mesure chaque moteur de la demande, dit qui tient déjà le marché, ouvre l'horizon 2030 en trois scénarios documentés et compare les voies d'accès réellement praticables. Objectif : vous permettre de décider si vous y allez, sur quel segment, et à quelles conditions.

Pays
Maroc
Secteur
Construction et BTP
Volume
60 pages
Publication
À paraître
Sommaire

Ce que contient l'étude, partie par partie

Neuf parties, 60 pages. Cliquez sur une partie pour voir le détail de ce qu'elle couvre.

  • Les dix chiffres qui résument le marché
  • Ce qui change entre 2026 et 2030, en une page
  • Les trois conclusions opérationnelles de l'étude
  • Définition du périmètre retenu : bâtiment, travaux publics, matériaux
  • Poids dans le produit intérieur brut et dans l'emploi
  • Structure du tissu d'entreprises, du très grand au très petit
  • Part de l'activité non déclarée et ce qu'elle implique pour un nouvel entrant
  • Répartition régionale de l'activité
  • Logement : démographie, urbanisation, dispositifs d'aide et solvabilité des ménages
  • Infrastructures de transport : réseau ferroviaire à grande vitesse, autoroutes, ports
  • Grands événements sportifs : stades, hôtellerie, aéroports et calendrier de livraison
  • Eau et énergie : dessalement, transfert hydraulique, renouvelables
  • Reconstruction après le séisme : périmètre, financement, rythme réel
  • Quantification de chaque moteur et calendrier de décaissement
  • Les groupes nationaux qui structurent le marché
  • Les acteurs étrangers déjà installés et par quelle porte ils sont entrés
  • Ciment, acier, granulats : capacités de production et tensions
  • Coûts de construction et évolution récente des index
  • Main-d'œuvre : disponibilité, qualification, coût
  • Commande publique : qui achète, comment, et selon quels critères d'attribution
  • Préférence nationale et exigences de contenu local
  • Formes d'implantation possibles et leurs implications
  • Fiscalité applicable et conventions en vigueur
  • Régime des changes, rapatriement des fonds, délais de paiement observés
  • La méthode de projection, expliquée sans jargon
  • Les hypothèses de chaque scénario, écrites et isolées une par une
  • Trajectoire de la production du secteur, scénarios bas, central et haut
  • Projection par segment : logement, travaux publics, bâtiment non résidentiel
  • Ce qui ferait basculer d'un scénario à l'autre
  • Risque hydrique et son effet direct sur les chantiers
  • Dépendance à la commande publique et effet de falaise après 2030
  • Tension sur les matériaux et sur la main-d'œuvre qualifiée
  • Délais de paiement et besoin en fonds de roulement
  • Sensibilité aux conditions financières internationales
  • Les segments où la demande dépasse la capacité locale
  • Les segments déjà saturés, à éviter
  • Voies d'entrée comparées : partenariat, filiale, sous-traitance, fourniture
  • Ordre de grandeur des moyens à engager selon la voie retenue
  • Table des sources, avec date de consultation pour chacune
  • Définitions et périmètres retenus
  • Séries chiffrées reprises en tableau, prêtes à être réutilisées
  • Limites de l'exercice, énoncées franchement
📄

Un extrait gratuit, pour juger sur pièces

Cinq pages tirées du document final, mise en page comprise : la synthèse complète avec ses dix chiffres clés, un passage réglementaire entier et le sommaire détaillé des neuf parties. De quoi vérifier la densité et le niveau de détail avant de payer quoi que ce soit. L'extrait est proposé dans la langue affichée.

Disponible à la parution

À qui elle s'adresse

Elle est écrite pour quelqu'un qui doit trancher une décision réelle, pas pour illustrer une présentation.

🏢

Structures européennes du BTP

Vous envisagez le Maroc comme relais de croissance et vous voulez savoir ce qui vous y attend vraiment.

📊

Investisseurs

Vous instruisez un dossier et il vous faut des ordres de grandeur défendables, avec leurs sources.

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Cabinets d'accompagnement à l'export

Vous conseillez des clients sur cette destination et vous avez besoin d'une base chiffrée à jour.

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Entrepreneurs sur place

Vous connaissez le terrain, mais vous voulez la vue d'ensemble et la trajectoire à cinq ans.

Méthode et sources

D'où viennent les chiffres

Aucun chiffre n'est avancé sans sa source et sa date, et aucun n'est retapé dans le texte : chacun est calculé depuis un registre unique. Un même chiffre ne peut donc pas différer d'une page à l'autre, ni entre la version française et la version anglaise. Nous ne citons que ce que nous avons lu dans le document d'origine : sur les comptes des groupes cotés, quatre reprises de presse sur cinq se sont révélées inexactes.

Haut-Commissariat au Plan Bank Al-Maghrib Ministères sectoriels Office des Changes Banque mondiale Fonds monétaire international Publications des groupes cotés

Les projections de cette étude sont conduites par scénarios documentés, et non par un modèle statistique : les séries publiques marocaines sont trop courtes et trop discontinues pour qu'un modèle y produise autre chose qu'une fausse précision à cinq ans. L'étude expose ce choix et isole chaque hypothèse, pour que vous puissiez y substituer la vôtre.

Notre note de méthodologie, qui porte sur nos analyses mensuelles européennes →